- krach na giełdzie to nagły lub poważny spadek ogólnych cen akcji, zwykle w ciągu jednego dnia.
- krach na giełdzie może być spowodowany katastrofami ekonomicznymi lub naturalnymi, spekulacjami lub paniką inwestorów.
- inwestorzy mogą przygotować się na krach giełdowy poprzez dywersyfikację portfeli i przejście na CDs lub obligacje.
- odwiedź Business Insider ’ s Investing Reference library, aby uzyskać więcej informacji
Giełda stale się porusza, ceny poszczególnych akcji rosną i spadają w ciągu dnia handlowego. Za każdym razem, gdy większość z nich — lub reprezentatywna grupa, zwana indeksem giełdowym — bierze szczególnie duży skok, często pojawia się paniczny krzyk:
” Giełda się rozbiła!”Krach na giełdzie jest z pewnością przerażający: setki inwestycji spadają na swoją wartość, inwestorzy tracą tysiące dolarów-i tak na papierze.
ale co je powoduje? A jakie są skutki uboczne?
oto bliższe spojrzenie na to, czym tak naprawdę jest krach na giełdzie i co musisz wiedzieć, zanim wpłynie on na twój portfel.
co się dzieje, gdy giełda upada?
istnieje wiele definicji tego, czym jest krach na giełdzie. Niektórzy kategoryzują krach ściśle jako giełdę lub indeks giełdowy (reprezentatywna próbka akcji) tracąc więcej niż 10% swojej wartości w ciągu jednego dnia. Inne zapewniają bardziej ogólny pogląd, po prostu stwierdzając, że krach jest znaczącą lub dramatyczną utratą wartości giełdy, a ceny akcji ogólnie, zwykle w krótkim okresie czasu.
jakikolwiek sposób na to patrzysz, krach giełdowy ma miejsce, gdy zaufanie i / lub wartość wniesiona do aktywów notowanych na giełdzie spada, powodując, że inwestorzy sprzedają swoje pozycje i odchodzą od aktywnego inwestowania w kierunku trzymania pieniędzy w gotówce lub równoważniku.
wpływ awarii może się również różnić. Czasami jest ograniczona. Na przykład w październiku 19, 1987, po pięciu latach na silnym rynku byka, Dow Jones Industrial Average (DJIA) i S&P 500 spadły o ponad 20%, śledząc rynki w Azji i Europie. Krach był krótki i rynki szybko wyzdrowiały. W ciągu kilku dni DJIA odzyskała ponad 43% utraconych punktów, a w ciągu blisko dwóch lat rynek odzyskał prawie 100%.
w innych przypadkach efekty są powszechne i długotrwałe. Najbardziej znanym przykładem jest katastrofa z 1929 roku. Ceny akcji spadły pierwszy w październiku. 24. na krótko zebrał się — a następnie przeszedł do swobodnego spadania w październiku. 28-29. Ostatecznie rynek stracił 85% swojej wartości. Choć nie była to jedyna przyczyna, krach ten był jednym z czynników przyczyniających się do wielkiego kryzysu, najgorszego okresu gospodarczego w historii Ameryki, trwającego prawie 10 lat.
co powoduje krach na giełdzie?
historycznie, krach na giełdzie często występuje po długim okresie wzrostu gospodarczego i/lub rynku. Zaufanie do gospodarki, stały wzrost zapasów i niskie bezrobocie są motorami rynków byków, jak te trwałe rajdy są znane. Wraz z zakupem coraz większej ilości akcji, ceny idą w górę – zarówno poszczególnych akcji, jak i samych indeksów giełdowych.
ale w świecie Papierów Wartościowych ceny nie mogą rosnąć w nieskończoność, a rynki byków mogą trwać tak długo, zanim coś odwróci bieg wydarzeń. Czasami jest to ogólna zmiana nastrojów, jak w 1929 roku, ale zwykle zdarza się jakieś gwałtowne wydarzenie.
wiele rzeczy może spowodować krach na giełdzie, w tym:
- Panika: jest to jeden z najczęstszych czynników przyczyniających się do awarii. Akcjonariusze, którzy obawiają się, że wartość ich inwestycji będzie zagrożona spadkiem, sprzedają swoje akcje, aby chronić swoje pieniądze; gdy ceny zaczynają spadać, strach rozprzestrzenia się, następuje większa sprzedaż, a to może prowadzić do krachu. Wszystko, od głównego gracza na rynku mającego problemy finansowe do obaw o wpływ konkretnych przepisów może mieć może spowodować dziesiątki inwestorów do paniki i wyprzedać akcje.
- katastrofy naturalne lub spowodowane przez człowieka: Mogą to być wszelkiego rodzaju katastrofy, od powodzi przez wojny po pandemie. Przykład: krach wywołany koronawirusem w marcu 2020 roku. Wraz z pojawieniem się covid-19, perspektywy gospodarcze dla USA i krajów na całym świecie zaczęły wyglądać ponuro. Podczas gdy kraje ogłosiły ograniczenia podróży, obowiązkowe przestoje biznesowe i kwarantanny, konsumenci zaopatrzyli się w niezbędne zapasy powodujące niedobory, firmy zaczęły chronić marże poprzez zwolnienia i zwolnienia, a inwestorzy zaczęli wyprzedawać zapasy.
- kryzysy gospodarcze: Problem w przemyśle lub jednej z części gospodarki często wywołuje efekt falowania. Jednym z przykładów jest kryzys kredytów hipotecznych typu subprime, który trwał w latach 2007-2008. Na początku dekady deregulacja w sektorze bankowym doprowadziła do wzrostu kredytów hipotecznych dla kredytobiorców wysokiego ryzyka Od początku dekady. Kiedy ci kredytobiorcy zaczęli zalegać z płatnościami, ceny domów spadły, a rynek mieszkaniowy upadł. Co gorsza, wiele z obecnie bezwartościowych kredytów hipotecznych zostało zapakowanych i sprzedanych inwestorom instytucjonalnym-którzy z kolei stracili na nich miliardy. Duże firmy zaczęły się składać, a giełda Ostro zareagowała. Od Września 19 do października 10, indeks Dow Jones Industrial Index spadł o 3600 pkt.
- spekulacje: kiedy ludzie i firmy inwestują w sektorze w nadziei, że aktywa lub papiery wartościowe będą rosły lub w oparciu o przyszłe oczekiwania dotyczące wyników, masz spekulacje, które często tworzą bańkę. Jeśli wydajność zawodzi, a szum nie dorównuje rzeczywistości, bańka pęka i następuje masowa wyprzedaż.
przykład krachu na giełdzie
czasami krach jest spowodowany kilkoma czynnikami. Jednym z przykładów jest krach wywołany bańką dotcom z 2001 roku.
zaczęło się od spekulacji. Boom inwestowania w firmy internetowe dominował przez większość końca 1990 roku. e-commerce był nową granicą gospodarczą. Pieniądze zalały szybko rozwijający się sektor technologii internetowych, zawyżając wyceny znacznie ponad wszelkie zyski, które te firmy mogłyby kiedykolwiek realistycznie zapewnić. Kapitaliści Venture wpadli, finansując firmy dotcom, aby stały się publiczne, a następnie szybko spieniężając po zawyżonych dniach otwarcia firm.
w 2000 r.Rezerwa Federalna podwyższyła stopy procentowe (częściowo w celu zahamowania nadmiernej aktywności inwestycyjnej). Ogólnie rzecz biorąc, złe wyniki finansowe Dotcom zaczęły pojawiać się na powierzchni. Zapanowała panika, inwestorzy rzucili się na sprzedaż, a bańka dotcom pękła. Ciężki, Technologiczny indeks Nasdaq Composite upadł, ostatecznie spadając o ponad 75% w stosunku do najwyższego poziomu z marca 2000 r., wynoszącego 5 048,62.
rozpoczęła się recesja gospodarcza. Ale, choć niedźwiedzi, Giełda utrzymała się. Następnie, katastrofa uderzyła: wrzesień. 11 listopada 2001-zamach terrorystyczny w Nowym Jorku, który na kilka dni zamknął nowojorską Giełdę Papierów Wartościowych i inne giełdy. Dwa ciosy-widmo wojny, w połączeniu z już chwiejną gospodarką-spowodowały krach na giełdzie, gdy handel wznowiono we wrześniu. 17.
rząd musiał wkroczyć z Polityką bodźców gospodarczych przed rynkiem, a gospodarka jako całość zaczęła się odbudowywać.
czy można zapobiec krachowi na giełdzie?
naprawdę nie ma sposobu, aby zapobiec załamaniu się Giełdy. Rządy dodały jednak zabezpieczenia, aby zapobiec poważnym spadkom i zaburzeniom stabilności rynku.
jedną z takich taktyk jest wyłącznik, wprowadzony po katastrofie w 1987 roku. Jeśli indeks s&p 500 spadnie o 7% lub więcej w stosunku do poprzedniego dnia, handel na wszystkich amerykańskich rynkach akcji zostanie zatrzymany. W zależności od wagi spadku, handel może zostać zawieszony na okres 15 minut lub na resztę dnia. Celem tego środka jest zapewnienie analitykom i inwestorom czasu na zebranie wystarczająco dokładnych informacji przed podjęciem decyzji handlowych.
duże ilości akcji mogą być również nabywane przez prywatnych inwestorów, aby spróbować ustabilizować rynek. W rzeczywistości, to było dość skuteczne sto lat temu, skracając paniki z 1873 i 1907. Sam rząd może wkroczyć, obniżając stopy procentowe, aby zachęcić inwestorów do zaciągania pożyczek i kupowania.
ale nawet z tymi czynnikami łagodzącymi, awarie nadal się zdarzają.
co zrobić, gdy giełda upadnie?
Po pierwsze: nie panikuj i sprzedaj. Tak, trudno jest trzymać się i patrzeć, jak saldo portfela się kurczy. Ale rozładunek, gdy ceny spadają, rzadko jest zwycięskim posunięciem. Rynki mają tendencję do cofania się w czasie i możesz stracić pieniądze w dłuższej perspektywie, jeśli sprzedasz, gdy akcje są niskie.
pamiętaj, że awarie mogą być krótkotrwałe, a ceny mogą szybko odbić.
jest to szczególnie ważne dla osób starszych lub emerytów, którzy chcą żyć ze swoich dochodów inwestycyjnych lub zysków kapitałowych. Mogą nie mieć wystarczająco dużo czasu, aby odzyskać swoje straty, zanim będą musieli wykorzystać te pieniądze na codzienne wydatki. Coraz bardziej przewidywanie zmian na rynku staje się ważniejsze, im bliżej jesteś do tego punktu.
jedną ze strategii advance jest zapewnienie, że masz silną mieszankę akcji obronnych w swoim portfelu. Są to papiery wartościowe, na które zakłócenia na rynku mają znacznie mniejszy wpływ i które zazwyczaj znajdują się w branżach uważanych za niezbędne, takich jak media i żywność. Jeśli rynek upadnie, mogą odczuwać ból finansowy. Będzie to jednak znacznie mniej niż w przypadku zapasów cyklicznych, które są w przemyśle w znacznym stopniu zależne od kwitnącej gospodarki, aby się rozwijać.
Jeśli widzisz, że warunki ekonomiczne zaczynają się przesuwać w kierunku chudszych czasów, a akcje wydają się wchodzić w długotrwałą, powolną fazę — rynek niedźwiedzi — możesz wycofać swoje dolary inwestycyjne z rynku i umieścić je w bezpieczniejszym produkcie finansowym, który nadal może zarabiać pieniądze. Przejście na CDs lub obligacje, gdy niestabilność na rynku staje się niebezpieczna, może być dobrym posunięciem, aby zabezpieczyć swoje pieniądze, dopóki sytuacja się nie ustabilizuje.
rynek finansowy
naturalny cykl rynków ma rosnąć i spadać. Podczas gdy krach na giełdzie może skutkować paraliżującymi stratami, gospodarki nieuchronnie odbijają się. Stanowi to mocny argument za długofalowym podejściem do inwestowania. Oznacza to stworzenie silnego portfela, który wytrzyma nurkowanie w wartościach rynkowych i zapewni zdrową mieszankę papierów wartościowych, które będą rosły, gdy czasy są dobre i odprowadzą cię, gdy czasy są szczupłe.
choć myśl o krachu na rynku może być przerażająca, w końcu dojdzie do ożywienia. Musisz tylko inwestować ostrożnie, aby zminimalizować ryzyko i uważnie obserwować warunki ekonomiczne.