- un accident bursier este o scădere bruscă sau severă a prețurilor globale ale acțiunilor, de obicei într-o zi.
- accidentele bursiere se pot datora dezastrelor economice sau naturale, speculațiilor sau panicii investitorilor.
- investitorii se pot pregăti pentru prăbușirile bursiere prin diversificarea portofoliilor și trecerea la CDs sau obligațiuni.
- vizitați biblioteca de referință pentru investiții Business Insider pentru mai multe povești
piața bursieră este în continuă mișcare, prețurile acțiunilor individuale crescând și scăzând pe parcursul zilei de tranzacționare. Ori de câte ori majoritatea dintre ei — sau un grup reprezentativ dintre ei, numit indice bursier — ia o scufundare deosebit de mare, apare adesea un strigăt panicat:
„piața bursieră s-a prăbușit!”Accidentele bursiere sunt cu siguranță înfricoșătoare: sute de investiții își scad valoarea, investitorii pierd mii de dolari — pe hârtie, oricum.
dar ce le provoacă? Și care sunt efectele secundare?
aici este o privire mai atentă la ceea ce un accident de piață de valori este într-adevăr și ceea ce trebuie să știți înainte de un impact portofoliul dumneavoastră.
ce se întâmplă atunci când o piață de valori se prăbușește?
există multe definiții a ceea ce este un accident de piață de valori. Unii clasifică un accident strict ca o piață bursieră sau un indice al pieței bursiere (o eșantionare reprezentativă a stocurilor) pierzând mai mult de 10% din valoarea sa într-o singură zi. Alții oferă o viziune mai generală, afirmând pur și simplu că un accident este o pierdere semnificativă sau dramatică a valorii pieței bursiere și a prețurilor acțiunilor în general, de obicei într-o perioadă scurtă de timp. în orice caz, o prăbușire a pieței bursiere are loc atunci când încrederea și/sau valoarea plasate în activele tranzacționate public scade, determinând investitorii să-și vândă pozițiile și să se îndepărteze de investițiile active și să-și păstreze banii în numerar sau echivalentul.
impactul unui accident poate varia, de asemenea. Uneori, este limitat. De exemplu, pe Oct. 19, 1987, după cinci ani pe o piață puternică de tauri, Dow Jones Industrial Average (DJIA) și S&P 500 au scăzut cu peste 20%, urmând piețele din Asia și din Europa. Accidentul a fost scurt și piețele s-au recuperat rapid. În câteva zile, DJIA a recâștigat mai mult de 43% din punctele pe care le-a pierdut și în aproape doi ani piața a recuperat aproape 100%.
în alte momente, efectele sunt răspândite și de lungă durată. Cel mai notoriu exemplu este prăbușirea din 1929. Prețurile acțiunilor au scăzut mai întâi pe Oct. 24, s — au adunat pe scurt-și apoi a intrat în cădere liberă pe Oct. 28-29. În cele din urmă, piața a pierdut 85% din valoarea sa. Deși nu a fost singura cauză, acest accident a fost unul dintre factorii care au contribuit la Marea Depresiune, cea mai gravă perioadă economică din istoria americană, care a durat aproape 10 ani.
ce cauzează un accident bursier?
Din punct de vedere istoric, accidentele bursiere apar adesea după o lungă perioadă de creștere economică și / sau a pieței. Încrederea în economie, câștigurile constante ale acțiunilor și șomajul scăzut sunt toate motoarele piețelor bull, deoarece aceste mitinguri susținute sunt cunoscute. Pe măsură ce se achiziționează din ce în ce mai multe acțiuni, prețurile cresc — atât ale acțiunilor individuale, cât și ale indicilor bursieri. dar în lumea valorilor mobiliare, prețurile nu pot continua să crească la nesfârșit, iar piețele bull pot dura doar atât de mult înainte ca ceva să se întâmple pentru a schimba valul. Uneori este o schimbare generală a sentimentului, ca în 1929, dar, de obicei, are loc un eveniment precipitat.
numeroase lucruri pot provoca o piață de valori să se prăbușească, inclusiv:
- panica: acesta este unul dintre cei mai comuni factori care contribuie la un accident. Acționarii care se tem de valoarea investițiilor lor sunt în pericol de scădere va vinde acțiunile lor pentru a proteja banii lor; ca prețurile încep să scadă, frica se raspandeste, mai multe vânzări rezulta, iar acest lucru poate duce la un accident. Orice, de la un jucător important pe piață care are probleme financiare până la temeri cu privire la impactul pe care îl poate avea legislația specifică, poate provoca zeci de investitori să intre în panică și să vândă acțiuni.
- dezastre naturale sau provocate de om: Acestea pot include tot felul de catastrofe, de la inundații la războaie până la pandemii. Cazul în cauză: accidentul indus de coronavirus din martie 2020. Pe măsură ce realizarea răspândirii COVID-19 a început să ia amploare, perspectivele economice pentru SUA și țările din întreaga lume au început să pară sumbre. În timp ce țările au anunțat limitări de călătorie, opriri obligatorii de afaceri și carantine, consumatorii s-au aprovizionat cu provizii esențiale care provoacă lipsuri, companiile au început să protejeze marjele de profit prin disponibilizări și concedieri, iar investitorii au început să vândă acțiuni.
- crize economice: O problemă în industrie sau o secțiune a economiei are adesea un efect de unda. Un exemplu este criza creditelor ipotecare subprime, care s-a desfășurat în perioada 2007-2008. La începutul deceniului, dereglementarea în industria bancară a dus la o creștere a creditelor ipotecare pentru debitorii cu risc ridicat de la începutul deceniului. Când acești debitori au început să nu plătească plățile, prețurile locuințelor au scăzut, iar piața imobiliară s-a prăbușit. Chiar mai rău, multe dintre creditele ipotecare acum lipsite de valoare au fost ambalate și vândute investitorilor instituționali-care, la rândul lor, au pierdut miliarde pe ele. Firmele mari au început să se plieze, iar piața bursieră a reacționat brusc. Din Sept. 19-Oct. 10, Indicele Industrial Dow Jones a scăzut 3.600 de puncte.
- speculații: când ai oameni și companii care investesc într-un sector în speranța că un activ sau o garanție va crește sau pe baza așteptărilor viitoare de performanță, ai speculații care creează adesea o bulă. Dacă performanța dezamăgește și hype-ul nu se ridică la înălțimea realității, bulele izbucnesc și apare o vânzare în masă.
un exemplu de prăbușire a pieței bursiere
uneori, accidentele se datorează mai multor factori. Un exemplu este accidentul indus de bule dotcom din 2001.
a început cu speculații. Un boom al investițiilor în companiile de internet a predominat în mare parte la sfârșitul anilor 1990. comerțul electronic a fost noua frontieră economică. Banii au inundat sectorul tehnologic al Internetului, care evoluează rapid, umflând evaluările cu mult peste orice profit pe care aceste companii l-ar putea oferi vreodată în mod realist. Capitaliștii de risc s-au năpustit, finanțând companiile dotcom pentru a deveni publice, apoi încasând rapid după zilele de deschidere supraevaluate ale firmelor.
în 2000, Federal Reserve a crescut ratele dobânzilor (parțial pentru a stopa activitatea de investiții supraîncălzite). Mai fundamental, performanța financiară slabă a dotcoms a început să iasă la suprafață. Panica s-a instalat, investitorii s-au grăbit să vândă, iar balonul dotcom a izbucnit. Indicele compozit NASDAQ s-a prăbușit, în cele din urmă scăzând cu peste 75% față de maximul din martie 2000 de 5.048, 62.
a început o recesiune economică. Dar, în timp ce bearish, piața de valori a avut loc pe. Apoi, dezastrul a lovit: Sept. 11, 2001, atacurile teroriste din New York City, care a închis New York Stock Exchange și alte burse pentru mai multe zile. Cele două lovituri — spectrul războiului, combinate cu o economie deja șubredă — au făcut ca piața bursieră să se prăbușească atunci când tranzacționarea a fost reluată în septembrie. 17.
guvernul a trebuit să intervină cu politicile de stimulare economică înainte de piață, iar economia în ansamblu a început să se redreseze.
poate fi prevenită o prăbușire a pieței bursiere?
nu există într-adevăr nici o modalitate de a preveni piața de valori de la crashing. Cu toate acestea, guvernele au adăugat garanții pentru a preveni scăderile severe și tulburările stabilității pieței.
o astfel de tactică este întrerupătorul de circuit, instituit după accidentul din 1987. Dacă indicele S&p 500 înregistrează o scădere de 7% sau mai mult față de ziua precedentă, tranzacționarea pe toate piețele bursiere din SUA este oprită. În funcție de gravitatea scăderii, tranzacționarea ar putea fi suspendată fie pentru o perioadă de 15 minute, fie pentru restul zilei. Scopul acestei măsuri este de a oferi analiștilor și investitorilor timp pentru a aduna suficiente informații exacte înainte de a lua decizii comerciale. cantități mari de acțiuni ar putea fi, de asemenea, achiziționate de investitori privați pentru a încerca să stabilizeze o piață. De fapt, asta a fost destul de eficient acum un secol, scurtând panicile din 1873 și 1907. Guvernul însuși poate interveni, scăzând ratele dobânzilor pentru a încuraja investitorii să împrumute și să cumpere.
dar chiar și cu acești factori atenuanți, se întâmplă încă accidente.
ce ar trebui să faceți în cazul în care piața de valori se prăbușește?
primul lucru: nu intrați în panică și nu vindeți. Da, este greu să țineți și să urmăriți cum se micșorează soldul portofoliului. Dar descărcarea atunci când prețurile sunt în scădere este rareori o mișcare câștigătoare. Piețele tind să se întoarcă în timp și ați putea ajunge să pierdeți bani pe termen lung dacă vindeți atunci când acțiunile sunt scăzute. amintiți-vă că accidentele pot fi de scurtă durată, iar prețurile pot reveni rapid.
acest lucru este deosebit de important pentru persoanele în vârstă sau pensionarii care doresc să trăiască din veniturile din investiții sau din câștigurile de capital. Este posibil să nu aibă suficient timp pentru a-și recupera pierderile înainte de a fi nevoie să folosească acești bani pentru cheltuielile de zi cu zi. A deveni mai anticipativ cu schimbările pieței devine mai important cu cât sunteți mai aproape de acest punct.
o strategie avans este de a se asigura că aveți un amestec puternic de stocuri defensive în portofoliul dumneavoastră. Acestea sunt valori mobiliare care sunt mult mai puțin influențate de perturbările pieței și tind să fie în industrii considerate esențiale, cum ar fi utilitățile și alimentele. Dacă piața se prăbușește, ei pot simți o durere financiară. Cu toate acestea, va fi mult mai puțin decât cu stocurile ciclice, care sunt în industrii foarte dependente de o economie înfloritoare să crească.
dacă vedeți că condițiile economice încep să se schimbe spre perioade mai slabe, iar stocurile par să intre într — o fază lentă prelungită — o piață de urs-poate doriți să vă scoateți banii de investiții de pe piață și să le plasați într-un produs financiar mai sigur, care poate câștiga în continuare bani. Trecerea la CD-uri sau obligațiuni atunci când volatilitatea pe piață devine periculoasă poate fi o mișcare bună pentru a vă proteja banii până când lucrurile se stabilizează.
pachetul financiar
ciclul natural al piețelor este să crească și să scadă. În timp ce accidentele de pe piața bursieră pot duce la pierderi paralizante, economiile inevitabil își revin. Acest lucru face un caz puternic pentru a lua o abordare Long-view pentru a investi. Asta înseamnă crearea unui portofoliu puternic, care va rezista la scufundări în valorile de piață și va oferi un amestec sănătos de valori mobiliare care vor crește atunci când vremurile sunt bune și vă vor vedea când vremurile sunt slabe. deși gândul unui accident de piață poate fi înfricoșător, recuperarea va veni în cele din urmă. Trebuie doar să investiți cu atenție pentru a vă minimiza riscurile și pentru a urmări cu atenție condițiile economice.